风向｜中国保险科技大爆发，下一个机会点在哪

　　全球保险科技领域投资热度今年以来成加速之势。

　　今年5月份以来，连续有3家保险科技公司(SelectQuote、Lemonade、GoHealth)在美股上市。

　　SelectQuote是疫情后美国第一家IPO的保险科技公司，上市首日股价上涨34%;Lemonade上市首日股价飙涨140%，市值翻倍;GoHealth上市后，市值近70亿美金。

　　根据研究机构韦莱韬悦发布的报告，新冠疫情导致2020年一季度投融资节奏放缓，但保险科技融资在第二季度实现反弹，第二季度保险科技公司筹资15.6亿美元，其中亚洲地区的融资交易占比为11%，中国占比为5%。

　　中国，成为保险科技领域的下一个爆发点。

　

 

　　保险科技和大健康领域受资本热捧

　　8月20日，在水滴保险商城2020全球合作伙伴大会上，该公司宣布已经完成了2.3亿美元的D轮系列融资，由瑞士再保险集团(下称“瑞再”)和腾讯公司联合领投，IDG资本、点亮全球基金等老股东跟投。

　　这是今年保险科技和大健康领域少有的大规模融资，创下全球保险科技领域的新纪录。水滴公司也是瑞再在中国投资的第一家保险科技公司。

　　韦莱韬悦报告显示，保险科技领域二季度共74笔融资交易，较第一季度下降了23%，但整体金额涨了71%。这是由于投资者更倾向于支持成熟阶段的项目，减少了种子轮和天使轮的交易。

　　水滴发展4年，先后推出水滴互助、水滴筹、水滴保险商城三个主要业务，累计独立付费用户数超过3.2亿。有消息称，经过此轮融资，水滴整体估值已经达到40-60亿美元之间，即280亿元人民币以上，已经约等于一家小型寿险公司。

　　其主要业务水滴保险商城上半年也取得了大幅增长，今年该公司年化签单保费有望达到140-150亿元，较2019年实现一倍以上增长，实收保费有望达到60亿元，与2019年相比实现300%的增长。

　　水滴在互联网健康险这个领域的保费规模在蚂蚁金服之后，排名第二。

　　不过，水滴公司创始人兼CEO沈鹏说：“水滴的现状不是我们的终局，只是刚刚开始，我们在摸索中前进。”

　　在8月20日的大会上，沈鹏又给公司定了一个新的目标：做中国最领先的健康保障平台。

　　

　　水滴公司D轮融资是今年保险科技和大健康领域受资本追捧的一个缩影。

　　根据融象产业研究院统计显示，2020年6月，我国创投市场公开披露264起融资案例，融资总额超过503.02亿元。其中大健康领域的融资案例在数量和金额方面均为前列，企业服务紧随其后，排名第二。融资案例数量分别为49起和41起，金额分别为135.40亿元和64.54亿元。

　　事实上，近年来，大健康行业一直备受资本青睐，而年初爆发的疫情使大健康领域更受资本宠爱。

　　沈鹏也承认，水滴公司业务今年来快速增长也和今年疫情带动保险大环境发生改变有关。“疫情发生以后，国内用户的保险保障意识越来越强，会主动关注和咨询保险，购买保险的人也越来越多。”

　　交银国际在之前的一份研报指出，水滴保险商城平台上的用户主要集中在下沉市场，疫情推动相关业务加快增长。

　　另据瑞士再保险瑞再研究院的预测，到2025年，中国线上健康险市场将以每年平均43%的增速增长。

　　科技是打通保险产业链的催化剂

　　瑞再的研究显示，对于保险行业来说，数字化技术将作为重要驱动力带来更多动态保单，并帮助保险公司为客户提供数字化服务。

　　事实上，疫情正加速保险行业加速数字化转型，监管层面也鼓励保险行业线上化进展。

　　今年5月，《关于推进财产保险业务线上化发展的指导意见》提出，到2020年，农险、车险、意外险、短期健康险、家财险等业务领域线上化率要达到80%以上。

　　水滴保险商城总经理杨光表示，未来三年将投入超过20亿元发力保险科技新基建。“随着保险业务线上化程度不断提升，这对保险科技基础设施提出了新的要求，势必会带动新一轮基础设施的升级和再造。”

　　沈鹏也表示，新一轮融资将进一步投资于AI、大数据等科技在业务中的应用。

　　互联网公司做运营，做技术，有着天然的优势，保险公司要想有所突破，不仅仅要投入时间金钱，更重要的是转换思维，真正的从销售导向，转向用户导向。

　　

　　瑞再亚洲再保险业务首席执行官及亚洲区总裁赫博山表示，未来将与水滴建立牢固的合作伙伴关系，希望共同为保险业和数字化创新的健康稳定发展做出更大贡献。

　　瑞再亚洲区直投及并购业务部负责人周凝表示，在疫情爆发的大背景下，瑞再看到了全球保险行业在加速运用科技和数字化手段，而水滴在一定程度上攻克了传统保险的发展痛点，为行业带来新的增长爆发点。

　　杨光介绍，水滴保险商城目前与60多家保司进行合作，在场景营销、线上获客、风险控制、渠道拓展、智能服务等方面积累了大量案例和经验，已经在向合作伙伴输出服务、系统、AI等核心能力，达到“三升三降”的成效，即服务能力、流量转化、保费产出的提升，以及获客成本、运维成本和人力投入的下降。

　　同时，杨光宣布水滴保险商城开放平台正式升级2.0，不仅对接保险公司，同时向医疗机构、健康管理机构以及其他第三方机构开放，提供营销、运营、服务、数据等全方位支持。截至目前，水滴保险商城开放平台已经与数十家保险公司和300多家机构展开深度合作，共同构建健康保险保障生态。

　　水滴公司赋能保险公司，不仅有强大的技术实力，也有庞大的用户基础。

　　经过4年多的发展，水滴公司已经搭建了一个由“网络互助+保险+大病筹款”组成的商业保障体系，累计独立付费用户数超过3.2亿人，累计保障用户数超过1.2亿，成为互联网健康险的头部平台之一。

　　更重要的是，水滴公司绝大多数用户处于中国庞大的下沉市场，水滴公司有70%以上的筹款人、赠与人都来自于三线以下城市，77%的互助会员也是来自三线以下城市。

　　下沉市场一直以来是传统保险公司鞭长莫及的市场，水滴公司深耕这一市场为国内保险公司打开了新的市场，而且是一个巨大的增量市场。

　　

　　从“面”到“体”

　　水滴意在百亿健康产业大市场

　　在最近的一次媒体专访中，沈鹏表示，国内互联网公司类型很多，有“T字型”(即打造平台，又有自己的业务)平台、有“一字型”平台(单纯的平台型公司)，也有“π字型”(联合合作伙伴，一起服务用户)平台，而水滴公司是典型的“π字型”平台。

　　他表示，水滴公司以用户需求为出发点，已经建立了“大病筹款+网络互助+健康险”的保障体系，今后公司将进一步在医药领域发力，打造“四位一体”(大病筹款+网络互助+健康险+医药)的大健康保障生态。

　　业内分析人士指出，水滴公司经过4年过业务积累，目前获得大笔融资后，发力大健康领域的时机已经成熟，况且保险科技和健康领域有天然的结合点。

　　有数据显示，到2035年，中国健康产业将达到百万亿的市场规模。

　　有权威专家近日在清华大学五道口金融学院举办的一次活动上表示，保险通过发挥投资保障功能，特别是在预防和保障等方面，对促进大健康事业的发展有重要作用。他介绍，从国际经验来看，保险与大健康的产业融合发展是长期的。

　　数月前，水滴公司启动了一项探索“险+药”模式的新项目，暂定名为“水滴好药付”，面向健康体和带病体人群提供药品福利服务，旨在利用商业保险整合支付方和药企，让老百姓支付更少的费用享受到更好的药品和诊疗。

　　沈鹏表示，将围绕用户需求加速探索可以和健康险相结合的医疗(在线问诊、重疾绿通、海外就医、意外救援、重疾护理)和健康(体检、基因检测、癌症筛查)服务，打造中国版的联合健康集团。

　　“以用户为中心，做用户的全流程全生命周期的保险产品规划和服务，只做一种品类的产品和服务是不够的，还要围绕用户的需求提供多元的服务。”沈鹏说。

　　创业是一个“从点到线，从线到面，从面到体”的过程，沈鹏对此深有体会，在把公司打造成中国最领先的健康保障平台上，水滴公司又站到了新的起点。

　　在沈鹏的设想中，水滴公司的未来是一个保险+医疗的生态，不在局限于点的产品创新、线的产业链整合，而是是一个可以聚合消费者、保险公司、医药公司、医疗公司、健康管理公司等的生态体系。